per 저평가 고평가 계산하기

주가수익비율(per) 설명

주가수익비율(PER)이란?

주가수익비율(Price-Earnings Ratio, P/E Ratio)은 주식의 가격과 주식을 소유한 기업의 순이익(Earnings Per Share, EPS)의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표는 주식의 가격이 주식을 소유한 기업의 순이익에 얼마나 지불할 수 있는지를 측정하는 데 사용됩니다. 주가수익비율은 주가가 높을수록 상대적으로 순이익이 적은 것을 의미하고, 주가가 낮을수록 상대적으로 순이익이 높은 것을 의미합니다.

주가수익비율은 주가와 순이익을 비교하여 주식의 적정가격을 추정하는 데 사용될 수 있습니다. 주가수익비율이 높을수록 주식은 상대적으로 비싸게 팔리고 있다는 것을 의미하기 때문입니다. 주가수익비율은 주가가 상승하거나 순이익이 하락할 경우에도 변할 수 있습니다.

P/E 투자 방법 설명
PER 투자 방식

PER(Price-to-Earnings) 비율은 주식 가격과 회사가 창출한 수익을 비교하는 데 일반적으로 사용되는 재무 지표입니다. 현재 주식의 주당 시장 가격을 회사의 주당 순이익(EPS)으로 나누어 계산합니다.

P/E 비율은 종종 투자자가 회사의 재무 건전성과 미래 성장 가능성을 평가하는 데 사용합니다. P/E 비율이 높으면 회사의 주식이 고평가 되었음을 나타낼 수 있고 P/E 비율이 낮으면 저평가되었음을 나타낼 수 있습니다. 그러나 투자 결정을 내릴 때 P/E 비율 외에 다른 요소를 고려하는 것이 중요합니다. P/E 비율만으로는 회사의 재무 상황을 완벽하게 파악할 수 없기 때문입니다.

투자 의사 결정에 P/E 비율을 사용하는 한 가지 방법은 특정 주식의 P/E 비율을 같은 산업 또는 전체 시장의 다른 회사의 P/E 비율과 비교하는 것입니다. 이를 통해 해당 주식이 동료에 비해 상대적으로 저렴한지 비싼지를 알 수 있습니다. 또한 투자자는 PER의 적정성을 평가할 때 회사의 성장 전망과 전체 시장 상황을 고려할 수 있습니다.

산업마다 평균 P/E 비율이 다른 경향이 있으며 특정 회사의 P/E 비율은 시간이 지남에 따라 크게 달라질 수 있다는 점도 주목할 가치가 있습니다. 따라서 기업의 특수한 상황과 더 넓은 시장 상황을 고려하여 PER을 고려하는 것이 중요합니다.

주가수익비율 (per) 계산법

주가수익비율은 주가와 순이익을 비교하여 주식의 적정가격을 추정하는 데 사용될 수 있습니다. 주가수익비율은 아래와 같이 계산할 수 있습니다.

주가수익비율(per) = 주가 / 순이익

예를 들어, 주가가 50,000원이고 순이익이 10,000원인 기업의 주가수익비율은 50,000 / 10,000 = 5가 됩니다. 이 경우 기업의 주가가 순이익에 5배가 된다는 의미입니다.

주식 저평가 고평가 판단하기

per을 활용해서 주식의 저평가와 고평가를 판단할 수 있습니다. 일반적으로 per수치가 낮을수록 저평가라고 판단합니다. 하지만 단순한 수치로 판단하는 것이 아니라 동종업계의 per수치와 비교해봐야 합니다. 예를 들어 삼성전자와 LG전자를 비교해 봐서 둘의 순이익이 비슷한데 per이 삼성전자가 더 낮다면 삼성전자의 주가가 더 저평가되어 있다는 뜻입니다. 이렇게 동종업계의 평균 per과 비교해서 해당 주식의 per이 더 낮은지 확인해 봐야 합니다.

또 다른 방법으로는 과거의 per수치를 살펴보는 것입니다. per이 자꾸 높아지는 추세인데 주가가 그대 로거나 낮아지면 고평가가 된 것이고, per이 낮아지는데 주가가 그대 로거나 높아지면 고평가가 된 것입니다. 참고하셔서 매매에 임하시기 바랍니다.